يوم الخميس، انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 323.6% عند 1.0532، لكنه ارتد من هذا المستوى بنهاية اليوم. يشير هذا إلى العلامات الأولية لاحتمال انعكاس لصالح اليورو، مع احتمال ارتفاع نحو مستوى فيبوناتشي 261.8% عند 1.0662. ومع ذلك، فإن الاستقرار دون 1.0532 سيزيد من احتمالية المزيد من الانخفاضات نحو الهدف التالي عند 1.0420.

يبقى هيكل الموجة واضحًا. الموجة الصاعدة الأخيرة لم تتمكن من كسر القمة السابقة، بينما الموجة الهابطة الأخيرة اخترقت القاع الأخير بسهولة. هذا يؤكد استمرار الاتجاه الهبوطي. المتداولون الصاعدون فقدوا السيطرة تمامًا على السوق. استعادة السيطرة ستتطلب جهدًا كبيرًا، وهو ما يبدو غير محتمل في المدى القريب. لعكس الاتجاه، يجب أن يرتفع الزوج فوق 1.0800، وهو ما يبدو غير مرجح في المدى القصير.

تدفق المعلومات يوم الخميس، خاصة تقارير الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي، خلق ديناميكية سوق مثيرة. بينما بقي الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث دون تغيير عند +0.4% ربع سنوي؛ انخفض الإنتاج الصناعي بنسبة 2.0% شهريًا و2.8% سنويًا. كان تقرير الناتج المحلي الإجمالي محايدًا، لكن بيانات الإنتاج الصناعي كانت سلبية لليورو. بعد أسابيع من النشاط الهبوطي المستمر، بدا أن الدببة أخذوا استراحة قصيرة.

تصريحات جيروم باول المسائية، التي أكدت على عدم وجود استعجال في التيسير النقدي، قد عززت من الشعور الهبوطي. أشار إلى أن الاقتصاد الأمريكي يعمل بشكل جيد، وأن التضخم يتناقص، ولا توجد أزمة في سوق العمل. ومع ذلك، بدا أن السوق مستعد لأخذ استراحة قصيرة. أعتقد أن مستوى 1.0532 (مع انخفاضات داخل اليوم إلى 1.0500) قد يوقف الدببة مؤقتًا، مما قد يؤدي إلى انتعاش طفيف في اليورو فوق هذا المستوى.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، استقر الزوج تحت مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.0603. وقد شكل مؤشر CCI تباعدًا صعوديًا، مما يشير إلى احتمال ارتفاع الزوج. ومع ذلك، كانت التباعدات المماثلة متكررة في الآونة الأخيرة. وبينما من غير المحتمل حدوث نمو كبير، قد يحدث ارتفاع طفيف حيث تشير الظروف في الرسمين البيانيين الآن إلى إمكانية حدوث تصحيح صعودي.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال الأسبوع الأخير من التقارير:

• أضاف المضاربون 587 مركزًا طويلًا بينما أغلقوا 28,064 مركزًا قصيرًا.
• تحول الشعور في فئة غير التجارية إلى الاتجاه الهبوطي.
• إجمالي المراكز الطويلة: 160,000؛ المراكز القصيرة: 181,000.

لثمانية أسابيع متتالية، قام اللاعبون الرئيسيون بالتخلص من اليورو. من المحتمل أن يشير هذا إلى بداية اتجاه هبوطي جديد أو على الأقل تصحيح عالمي كبير. تم تسعير المحرك الرئيسي للدولار الأضعف—توقعات التيسير النقدي من FOMC. بينما قد تظهر أسباب جديدة لبيع الدولار بمرور الوقت، تظل قوة الدولار أكثر احتمالًا. التحليل البياني، بما في ذلك مستويات تصحيح فيبوناتشي، يؤكد أيضًا بداية اتجاه هبوطي طويل الأجل. لذلك، أستعد لانخفاض طويل الأجل في EUR/USD. لا يشير أحدث تقرير COT إلى تحول نحو اتجاه صعودي.

الأحداث الاقتصادية الرئيسية

• الولايات المتحدة – تغيير مبيعات التجزئة (13:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – تغيير الإنتاج الصناعي (13:30 بالتوقيت العالمي)

في 15 نوفمبر، يتضمن التقويم الاقتصادي حدثين مثيرين للاهتمام ولكنهما ليسا مؤثرين بشكل خاص. من غير المرجح أن يؤثر تدفق الأخبار بشكل كبير على معنويات السوق اليوم.

التوقعات والتوصيات

كانت فرص البيع ممكنة بعد الارتداد من منطقة 1.0781–1.0797 على الرسم البياني الساعي، مستهدفة 1.0662، والتي تم تحقيقها. الإغلاق دون هذا المستوى سمح بمواصلة البيع مع أهداف عند 1.0603 و1.0532، وكلاهما تم الوصول إليهما أيضًا. اليوم، يمكن النظر في شراء محدود بحجم ضئيل، مستهدفًا 1.0662. ومع ذلك، فإن الإغلاق دون 1.0532 سيؤكد استمرار الاتجاه الهبوطي.

مستويات فيبوناتشي

• الرسم البياني الساعي: 1.1003–1.1214
• الرسم البياني لأربع ساعات: 1.0603–1.1214