empty
30.11.2023 12:08
Фондовые рынки продолжат рост лишь при одном условии

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись падением после вчерашнего резкого разворота на рынке, вызванного заявлениями представителей Федеральной резервной системы, которые были не так мягки в своих взглядах, как их коллеги днем ранее. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ потерял 0,3%. Промышленный Dow Jones опустился на 0,1%.

Евро и фунт также упали, а государственные облигации Германии выросли после того, как слабые данные по Франции усилили ожидания снижения ставок в еврозоне в следующем году. Евро ослаб на 0,4% по отношению к доллару, а доходность десятилетних облигаций упала на четыре базисных пункта. Индекс Stoxx 600 вырос на 0,2%, показав лучший месяц с января этого года на фоне ожидания более мягкой политики.

Изображение больше не актуально

Тем временем казначейские облигации США остановили свое ноябрьское ралли, поскольку трейдеры ожидают новых сигналов о сроках возможного снижения ставок в следующем году. Ослабление ценового давления и признаки более мягкого, чем ожидалось, замедления экономики США привели к тому, что казначейские облигации и ипотечные долговые бумаги продемонстрировали самый крупный рост с 1980-х годов. Ожидается, что данные, которые будут опубликованы сегодня, а речь об индексе цен расходов на личное потребление — предпочтительном показателе ФРС по инфляции, укажут на замедление в октябре. Если случится именно так, то спрос на рисковые активы вернется. В таком случае рынок акций также получит шанс на возобновление бычьего ралли.

Если же данные PCE по инфляции за октябрь этого года разойдутся с ожиданиями экономистов и не подтвердят октябрьские отчеты по индексу потребительских цен и индексу цен производителей, то, вполне возможно, давление на фондовый рынок вернется, так как все это может поставить под вопрос мягкую посадку экономики в следующем году.

К сведению, во вчерашнем отчете ОСЭР как раз об этом и говорилось. В ОЭСР считают, что во многих странах экономический рост теряет темпы и вряд ли ускорится до 2025 года, когда реальные доходы восстановятся после инфляционного шока, а центральные банки начнут снижать стоимость заимствований. Согласно опубликованному прогнозу, мировой валовой внутренний продукт вырастет лишь на 2,7% в следующем году после и без того слабых 2,9% в 2023 году. Согласно средней оценке экономистов, в 2025 году темпы роста увеличатся лишь до 3%.

Что касается сегодняшних данных, то французская экономика сократилась на 0,1%, а инфляция в ноябре снизилась до самого низкого уровня с начала года. Рынки теперь ожидают, что снижение ставок ЕЦБ на четверть пункта произойдет уже в апреле следующего года, даже несмотря на то, что политики предупредили, что стоимость заимствований останется высокой в течение длительного периода. Если данные по инфляции в еврозоне подтвердят снижение темпов роста ценового давления, то фондовый рынок также отреагирует положительно.

Изображение больше не актуально

Что касается других стран, то акции Китая торговались особняком на фоне мирового ралли в этом месяце из-за опасений по поводу дальнейших перспектив роста экономики, и небезосновательно. Как показали сегодняшние отчеты, в ноябре производственный сектор страны и сектор услуг сократились.

Нефть растет третий день подряд, поскольку трейдеры отсчитывают время до ключевой встречи, на которой ОПЕК+ определит политику по уровню добычи в следующем году. Золото мало изменилось после пятидневного ралли. Биткойн колеблется около отметки в $38 000.

Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс вновь резко снизился после вчерашних заявлений представителей ФРС о том, что нужно еще немного потерпеть. Основная задача покупателей будет в защите уровня $4557 и возврате под контроль $4582. Это поможет укрепить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4609. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4637, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску после слабых данных по США, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4557. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4539 и откроет дорогу к $4515.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Павел Власов
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

#INDU - Dow Jones Industrial Average - апрель 2025 - восстановления не будет? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 01 апреля 2025

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли #INDU - Daily - обзор вариантов движения c 01 апреля 2025 года. Предыдущий обзор #INDU (таймфрейм Daily )

Олег Хмелевской 18:28 2025-03-31 UTC+2

Spot Silver - Daily - попытки пробоя максимума 34.815 от 11 октября 2024 года в апреле будут продолжены? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 01 апреля 2025

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли Spot Silver - Daily - обзор вариантов движения c 01 апреля 2025 года. Предыдущий обзор Spot Silver (таймфрейм

Олег Хмелевской 18:04 2025-03-31 UTC+2

Spot Gold - Daily - в апреле пойдем к 3330.00? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 01 апреля 2025

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли Spot Gold - Daily - обзор вариантов движения c 01 апреля 2025 года. Предыдущий обзор Spot Gold (таймфрейм

Олег Хмелевской 17:35 2025-03-31 UTC+2

Пошлины, протесты и штрафы: хроники весеннего безумия

Весна 2025-го не принесла ни тепла, ни спокойствия – только заголовки, от которых хочется залезть под одеяло с графиком нефти. Дональд Трамп размахивает экономическим молотом: угрожает России пошлинами, Ирану –

Наталья Андреева 15:51 2025-03-31 UTC+2

Новая неделя на Wall Street. Трамп заряжает рынки на обвал – где ловить дно

Фондовые индексы США продолжают двигаться в напряженном боковом диапазоне, но фундаментальная картина все больше склоняется в сторону усиления медвежьих настроений. Новая неделя началась с коррекции: фьючерсы на акции падают

Анна Зотова 11:44 2025-03-31 UTC+2

Фондовый рынок на 31 марта: индексы SP500 и NASDAQ вновь в одном шаге от годового минимума

По итогам пятничной регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе. S&P 500 обвалился на 1,97%, а Nasdaq 100 снизился на 2,70%. Промышленный Dow Jones потерял 1,69%. Рынок продолжает крупное

Павел Власов 09:21 2025-03-31 UTC+2

Рынок США. Сильное падение на тарифах Трампа и на некотором негативе от экономики

S&P500 Обзор 31.03 Рынок США: Сильное падение. Рынок упал до минимумов года из-за Трампа. Главные индексы США в пятницу : Доу - 1.7%, NASDAQ - 2.7%, S&P500 - 2%, S&P500

Михаил Макаров 08:35 2025-03-31 UTC+2

S&P 500 и Nasdaq 100 на пороге коррекции – PCE и тарифы как триггер

Ситуация на фондовом рынке США сейчас крайне напряженная. Ключевой фактор – это ожидания данных по дефлятору PCE, который является приоритетным индикатором инфляции для ФРС. Именно он определит вероятность пересмотра траектории

Анна Зотова 12:37 2025-03-28 UTC+2

Кто выйдет победителем из глобального хаоса?

Мировой рынок в смятении, но для трейдеров это время возможностей! Tesla оборачивает тарифный кризис себе на пользу., Walmart вкладывает миллиарды в Мексику, Microsoft замахивается на собственный ИИ, а акции Amazon

Алена Иванницкая 11:08 2025-03-28 UTC+2

Рынок США: Трамп бьет тарифами по рынку и экономике. Но рынок держится. Сегодня отчет по PCE

S&P500 Обзор 28.03 Рынок США: Трамп тарифами остановил рост рынка. Консолидация. Сегодня инфляция PCE Главные индексы США в четверг : Доу -0.4%, NASDAQ - 0.5%, S&P500 -0.3%, S&P500 5693, диапазон

Михаил Макаров 07:45 2025-03-28 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.