เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา คู่เงิน GBP/USD พบกับการลดลงอีกครั้ง หนึ่งในข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เปิดเผยในวันนั้นคือข้อมูลที่น่าผิดหวังอีกอย่างหนึ่งจากสหราชอาณาจักร แม้ว่านี่จะไม่ใช่รายงานที่มีความสำคัญมากนัก แต่เราต้องกล่าวถึงเนื่องจากมันได้เพิ่มเข้าไปในชุดรายงานเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่อ่อนแอในสัปดาห์ที่ผ่านมา ยอดค้าปลีกลดลง 0.3% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในทั้งสองกรณี การคาดการณ์สูงกว่ามาก ทำให้ตัวเลขเหล่านี้ถือว่าเป็นการลบโดยรวม ในช่วงต้นสัปดาห์ สหราชอาณาจักรยังเปิดเผยรายงานที่น่าผิดหวังเกี่ยวกับ GDP การผลิตอุตสาหกรรม และเงินเฟ้ออีกด้วย

เมื่อพูดถึงรายงานเรื่องเงินเฟ้อ ไม่เหมาะที่จะเรียกมันว่า "แข็งแรง" หรือ "อ่อนแอ" เพราะนั่นจะเป็นการตีความส่วนตัว เงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจดีต่อสกุลเงินในบริบทปัจจุบัน แต่เป็นผลเสียต่อเศรษฐกิจและธนาคารกลาง ดังนั้นเราสามารถบอกได้ว่าเงินเฟ้อในเดือนธันวาคมของสหราชอาณาจักรนั้นอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ สิ่งนี้บอกอะไรเรา? บอกได้เลยว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) อาจลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่เคยคาดไว้ Andrew Bailey ในเดือนธันวาคมเคยระบุไว้ว่าอาจจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% สี่ครั้งในปี 2025 แต่หลังจากรายงานเงินเฟ้อในเดือนธันวาคมนี้อาจมีการปรับลดถึงห้าหรือหกครั้ง

เรากลับมาพูดถึงอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve (Fed) และ BoE อีกครั้ง เพราะนี่เป็นปัจจัยหลักที่มีผลต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดเงิน ในช่วงต้นปี เงินปอนด์ได้มีแนวโน้มลงติดต่อกันมาหลายเดือนแล้วเพื่อปรับตัวให้ถึงมูลค่าที่เหมาะสม หลังจากที่ตลาดได้ประเมินการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed เกินจริง มาไม่นานก็ค้นพบว่า BoE จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งขันกว่า Fed ใน 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งส่งผลให้มีแรงจูงใจที่สูงในการขายเงินปอนด์เพื่อรับดอลลาร์ อะไรจะเป็นเหตุผลที่ดีไปกว่านี้ในการขายเงินปอนด์เพื่อรับดอลลาร์? ผ่านไปไม่กี่สัปดาห์แล้วก็แน่ชัดว่า Fed อาจจะลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียว ในขณะเดียวกัน BoE อาจจะปรับลดเกินกว่าสี่ครั้ง

เงินปอนด์ไม่มีเหตุผลในการเติบโต และสถานการณ์ก็เลวร้ายยิ่งขึ้น เศรษฐกิจสหราชอาณาจักรยังคงอยู่ในภาวะซบเซา รายงานเศรษฐกิจมหภาคมักเป็นที่น่าผิดหวัง แนวโน้มการลงที่ยาวนานถึง 16 ปีก็ยังคงดำเนินต่อไป และแนวโน้มในช่วง 3 เดือนล่าสุดก็ยังคงอยู่ นอกจากนี้ เมื่อวันก่อนคู่เงินนี้ไม่สามารถคงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมงได้ สัญญาณทั้งหมดบ่งชี้ว่าสกุลเงินอังกฤษมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไปในอนาคตอันใกล้ ขณะที่การหยุดพักในแนวโน้มนี้จะถูกต้อนรับเสมอ แต่มันยังไม่เกิดขึ้น

วันนี้ Donald Trump จะรับตำแหน่งประธานาธิบดีแห่งสหรัฐอเมริกาอย่างเป็นทางการ และเหตุการณ์นี้อาจส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดเงิน แม้จะยากที่จะทำนายผลกระทบที่แน่ชัด แต่ก็อาจมีผลกระทบเกิดขึ้น ผู้ค้าควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับคู่เงิน EUR/USD ซึ่งปิดตลาดในวันศุกร์ใกล้กับระดับต่ำสุดในรอบสองปี ทั้งหมดนี้บ่งชี้ว่าตลาดไม่ได้เตรียมการเริ่มต้นการแก้ไขขาขึ้น

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน GBP/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมาคือ 107 พิปส์ ซึ่งถือว่า "ปานกลาง" สำหรับคู่สกุลเงินนี้ ในวันจันทร์ที่ 20 มกราคม เราคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวของราคาเกิดขึ้นในช่วงที่กำหนดโดยระดับ 1.2057 และ 1.2271 ช่องเรขาคณิตเชิงเส้นที่สูงขึ้นอยู่ในทิศทางลงในขณะนี้ ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มขาลง ตัวบ่งชี้ CCI ได้กลับเข้าสู่เขตขายมากอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ในแนวโน้มขาลง สภาพขายมากมักจะแค่บ่งบอกถึงการปรับฐาน นอกจากนี้ยังมีการพบความแตกต่างแบบขาขึ้นใหม่ใน CCI ซึ่งแนะว่าการปรับฐานอาจสิ้นสุดแล้ว

ระดับสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.2146
• S2 – 1.2085

ระดับต้านทานที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.2207
• R2 – 1.2268
• R3 – 1.2329

คำแนะนำการซื้อขาย:

คู่สกุลเงิน GBP/USD ยังคงรักษาแนวโน้มขาลงอยู่ เราไม่สนใจการเปิดตำแหน่ง Long ในตอนนี้ เพราะเชื่อว่าปัจจัยทั้งหมดที่สนับสนุนการเติบโตของสกุลเงินปอนด์อังกฤษได้ถูกนำมาประเมินในตลาดหลายครั้งแล้ว และไม่มีแรงขับใหม่ปรากฏ หากมีการซื้อขายตามปัจจัยด้านเทคนิคเท่านั้น การเปิดตำแหน่ง Long อาจเป็นไปได้โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.2329 และ 1.2358 หากราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อย่างไรก็ตาม คำสั่งขายยังคงมีความเกี่ยวข้องมากกว่า โดยมีเป้าหมายที่ 1.2085 และ 1.2057

การอธิบายภาพประกอบ:

ช่องเรขาคณิตเชิงเส้นช่วยในการหาทิศทางแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องทางเชื่อมกันแสดงว่าแนวโน้มแข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, เรียบ) กำหนดได้แนวโน้มระยะสั้นและนำทางในการซื้อขาย

ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนที่และการปรับฐาน

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงช่วงราคาที่เป็นไปได้ของคู่ใน 24 ชั่วโมงข้างหน้าโดยอิงจากการอ่านค่าความผันผวนปัจจุบัน

ตัวบ่งชี้ CCI: ถ้าเข้าเขตขายมาก (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมาก (เหนือ +250) จะบ่งบอกถึงการพลิกกลับของแนวโน้มที่กำลังจะเกิดขึ้นในทิศทางตรงกันข้าม